Интернет-трейдинг позволяет зарабатывать деньги, не вставая с дивана. Но это не делает его легким способом разбогатеть.

Если спросить обычного человека, что такое интернет-трейдинг, он, скорее всего, недоуменно наморщит лоб или, по крайней мере, несколько минут будет мучительно размышлять в поисках ответа. А между тем за этим сложным термином скрывается знакомая каждому торговля ценным бумагами — только осуществляемая через Всемирную паутину.

СТАРАЯ ПЕСНЯ НА НОВЫЙ ЛАД

От классической торговли на фондовом рынке сетевой трейдинг отличается примерно так же, как бумажная почта от электронной: принцип действий тот же, а вот способ передачи данных — другой. Работая на «традиционной» бирже, трейдер должен держать в голове или записывать «в блокнотике» состав и размер своего портфеля — сколько денег у него находится на брокерском счету, каким количеством акций каких компаний он владеет и т.д. А когда такой биржевик принимает решение о покупке или продаже акций, ему нужно отдать распоряжение своему брокеру по телефону.

Жизнь сетевого трейдера не в пример легче. Большинство вышеперечисленных обязанностей за него выполняет компьютер. Общение с брокером тоже происходит через специальную компьютерную программу, которая предоставляется при открытии «биржевого» счета. Трейдеру стоит пару раз кликнуть мышкой — и на мониторе перед ним тут же отображается вся необходимая информация: состояние портфеля, заявки, динамика рынка в виде графиков, аналитика и т. д. Для совершения сделки остается только заполнить форму заявки и ввести цену, по которой он хочет совершить покупку или продажу ценных бумаг.

Но если интернет-трейдинг настолько удобнее, почему же он еще не вытеснил классическую биржевую торговлю? На самом деле — практически вытеснил. У большинства брокеров более 90% торговли физических лиц идет через Интернет и только от 2 до 10% — «с голоса» (то есть по телефону).

Но все же бывают ситуации, когда приходится прибегать к «старинному» способу. Например, если возникают проблемы с Интернетом. В этом случае клиент звонит на резервный телефон брокера и отдает ему команды о совершении операций.

А ряд профессионалов уверен, что классический способ биржевой торговли не умирает еще и потому, что многим клиентами просто нравится общаться с брокером вживую или по телефону.

ВЫБОР БРОКЕРА

На первый взгляд, для работы в сфере интернет-трейдинга нужно немного: компьютер, подключенный ко Всемирной паутине, плюс некоторая сумма денег. Но не все так просто.

По словам директора по продажам услуг компании «Альфа-Директ» Сергея Рыбакова, человек не может самостоятельно выйти на рынок ценных бумаг и начать торговать. Он должен делать это через официального лицензированного посредника — брокера на рынке ценных бумаг.

А как выбрать надежного посредника тому, кто ни разу не сталкивался с биржевой торговлей «лицом к лицу»?

• ШАГ ПЕРВЫЙ. ЗАГЛЯНУТЬ В ИНТЕРНЕТ. Первичную информацию о брокерских компаниях проще всего получить на их сайтах и на портале Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) (www.fcsm.ru). Загляните и на специализированные сайты, где представлены данные по профессиональным брокерам (www.investfunds.ru, www.iguru.ru, rating.rbc.ru).

• ШАГ ВТОРОЙ. ПРОАНАЛИЗИРОВАТЬ ИНФОРМАЦИЮ. Ограничиться одним фактором при выборе брокера не удастся — чтобы не прогадать, придется учесть множество слагаемых. Прежде всего это время работы компании на рынке, масштаб бизнеса, количество предлагаемых услуг и их стоимость, наличие учебного и консультационного центров, а также деловая репутация.

Масштаб компании выражается в объемах операций, которые она проводит, и обычно соответствует ее месту в рейтинге по торговому обороту на бирже. Важна и развитость региональной сети брокера: чем она шире, тем лучше.

Впрочем, маленькую или большую брокерскую компанию лучше выбрать — вопрос спорный. Ряд экспертов считает, что «малыши» хороши для клиентов с опытом, а новичкам лучше обращаться в крупные брокерские конторы, которые максимально облегчают процесс вхождения клиента в рынок, оказывая аналитическую поддержку. А по мнению ведущего аналитика ИК БФА Романа Дзугаева, сейчас вообще не стоит обращать внимание на число клиентов у брокера: «В настоящее время, когда на рынке наблюдается смешанная, а не однозначно восходящая динамика, как в 2005-2007 гг., многие новые клиенты брокерских компаний, открыв счет, не предпринимают никаких операций, опасаясь получить убытки. То есть все эти "молчуны" только числятся, увеличивая количество клиентов компании, но никак не влияя на ее оборот».

• ШАГ ТРЕТИЙ. ПРОВЕРИТЬ ЛИЦЕНЗИЮ. В России лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности выдается Федеральной службой по финансовым рынкам. Для получения такого документа компания должна не просто выразить желание торговать на рынке, но и соответствовать многочисленным требованиям — по величине собственных средств, по наличию квалифицированных сотрудников и т. д.

• ШАГ ЧЕТВЕРТЫЙ. ВЫБРАТЬ МЕЖДУ БРОКЕРОМ И БАНКОМ. Брокерские услуги оказывают как специализированные брокерские компании, так и банки. В докризисные времена считалось, что торговля через банк надежнее, так как его деятельность проверяет не только ФСФР, но и ЦБ. У банка больше сотрудников, больший капитал. Банк имеет множество филиалов — в отличие от брокера, который часто обходится одним офисом на город. Денежная мобильность в банке намного выше — через Интернет можно отправить средства с текущего счета на брокерский и обратно, купить валюту и т. д. Многочисленным преимуществам банков брокерские фирмы могли раньше противопоставить только большее количество дополнительных сервисов, связанных с интернет-трейдингом.

Но в период кризиса ситуация изменилась. По словам экспертов, теперь вопрос о надежности надо решать в каждом отдельно взятом случае, рассматривая конкретный банк или брокерскую компанию.

СВОЙ ИЛИ ЧУЖОЙ?

Когда говорят о каком-либо интернет-бизнесе, обычно утверждают, что у него нет границ. И потому совершенно не важно, где находятся ваши сотрудники и деловые партнеры — на соседней улице или на Каймановых островах. Работает ли этот принцип в сфере интернет-трейдинга? С одной стороны — да, с другой — нет.

В принципе, при желании петербуржец может заключить договор с брокером, который находится в Москве. Однако придется столкнуться с некоторыми неудобствами. Во-первых, обмениваться документами нужно будет по почте, а это дополнительная трата времени и денег. Во-вторых, в случае проблем с Интернетом общаться с брокером придется по межгороду (хотя некоторые компании имеют единый федеральный номер «8-800...», где оплата переговоров идет за счет брокера).

ВХОДНОЙ БИЛЕТ

Цена «входного билета» на биржевой рынок, на первый взгляд, подозрительно невелика. Начать совершать торговые операции обычно можно уже с суммы 10 000 руб. А некоторые петербургские брокеры и вовсе готовы работать с «начальным капиталом» 5 000 руб. Однако учтите: одноразовым вложением средств здесь дело не ограничится, и придется регулярно пополнять свой брокерский счет.

Кроме того, по мнению специалистов, лучше начинать работу на фондовом рынке со счетом от 30 000 руб. С меньшей суммой будет сложно создать более или менее диверсифицированный (то есть состоящий из бумаг разных компаний) портфель. Это необходимо для минимизации рисков или, говоря проще, для того, чтобы опрометчиво не сложить «все яйца в одну корзину».

Также величина «стартового капитала» зависит от биржи, на которой вы собираетесь работать. Так, на фондовой бирже РТС инвестору желательно иметь хотя бы 300 000-500 000 руб., так как из-за высоких издержек покупка ценных бумаг там выгодна только при больших объемах. А вот на ММВБ можно активно торговать, имея на брокерском счете всего несколько тысяч рублей.

Чтобы помочь трейдерам-новичкам в принятии решений, ряд инвестиционных компаний предлагает тарифы с аналитической поддержкой. Такая «помощь» заключается в мониторинге рыночной ситуации (фактически в режиме реального времени с некоторой задержкой на доставку данной информации клиенту) и состояния отраслей и компаний-эмитентов, а также в предложении торговых идей / модельных портфелей, которым клиент следует либо не следует на свое усмотрение. Разумеется, за аналитическую поддержку придется доплатить, но совсем немного. По словам начальника отдела развития клиентских сервисов ИК БФА Элины Стрельцовой, тарифы «с рекомендациями» дороже обычных всего на 0,01-0,03% от суммы сделки.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ РАСХОДЫ

Большинство будущих интернет-трейдеров, прикидывая, во сколько им обойдется участие в торгах, почему-то думают только о сумме, которую они готовы потратить на саму «биржевую игру». Между тем есть еще сопутствующие расходы, без которых никак не обойтись.

Комиссии, связанные с работой на бирже, складываются из двух составляющих: брокерской комиссии, взимаемой за услуги по предоставлению доступа на биржу и исполнению ваших поручений на сделки, и депозитарной комиссии, которая берется за хранение приобретенных вами ценных бумаг. В среднем (в зависимости от величины активов и частоты совершения сделок) брокерская комиссия составляет от 0,01 до 2% от суммы сделки. Например, вы внесли на счет 100 000 руб. и совершили покупку на всю эту сумму — тогда услуги брокера обойдутся вам в 50 руб. Плюс примерно 300 руб. ежемесячно — за депозитарное обслуживание. Например, у «Альфа-Банка» брокерская комиссия для клиентов компании составляет от 0,01 до 0,03%. В «ФИНАМе» — всего 0,008-0,03% от биржевого оборота клиента.

«Обычно брокеры, предлагающие выгодные цены на обслуживание (брокерскую комиссию), тарифицируют депозитарные операции дороже, и наоборот. Нужно еще учесть, что работа через системы интернет-трейдинга обычно примерно в два раза дешевле, чем подача заявок по телефону», — отмечает Элина Стрельцова.

РАЗНЫЕ ЦЕННОСТИ

Фондовый рынок вовсе не ограничивается куплей-продажей акций. Здесь можно торговать и облигациями, и фьючерсами на золото и валюту. Что выбрать?

• АКЦИИ. Специалисты считают, что именно торговля акциями сейчас может принести наибольшую прибыль. «На наш взгляд, рынок уже прошел значительную часть падения, и, хотя возможность дальнейшего снижения не исключается, масштабы этого "демпинга" вряд ли будут сопоставимы с теми, которые мы видели во второй половине 2008 г., — комментирует Роман Дзугаев. — Каких цен могут достигнуть купленные сейчас бумаги? Уровня цен до снижения рынка (май 2008 г.) без учета потенциала роста ценных бумаг на этот же период. Временной период для реализации этих ожиданий — 2-3 года».

• ОБЛИГАЦИИ. Обычно используются не для рисковых, а для достаточно консервативных операций, приносящих доход несколько больший, чем в банке (к примеру, 20% годовых). Однако эксперты отмечают, что дефолты по облигациям уже пошли и наверняка будут происходить в дальнейшем. Поэтому сейчас на первый план выходит надежность эмитента. Так, облигации таких солидных «объектов», как «Газпром» или «Лукойл», могут принести вам доход, сопоставимый с депозитом в банке, — 12-14% годовых. А если вы готовы рискнуть, то можно остановить свой выбор на менее надежных компаниях, доход по облигациям которых может сейчас быть значительно выше.

• ФЬЮЧЕРСЫ НА ВАЛЮТУ И ЗОЛОТО. Так называют контракты, которые обязуют трейдера купить или продать золото или валюту по определенной цене в будущем — в конкретный день. То есть прибыль или убыток зависит от способности трейдера предугадать поведение курса валют и цен на желтый металл. Сделать это и в обычное время довольно сложно, а в период экономической нестабильности — доступно только опытным профессионалам, да и то не всегда. Поэтому эксперты советуют новичкам не связываться с таким «своенравным» активом.

ЛЕГКИЕ ДЕНЬГИ?

Справа — океан, слева — фреш с тропическими фруктами, прямо по курсу — экран ноутбука. Таким грезится будущее успешного интернет-трейдера большинству начинающих. На деле все сложнее и прозаичнее.

Нет, никаких технических препятствий для того, чтобы торговать на бирже, сидя на берегу моря и попивая коктейль, не существует. Брокерская программа потребляет всего несколько мегабайт трафика в день и способна работать даже на простеньком Pentium I, ее можно установить на ноутбук и карманный компьютер. Дело в другом. По мнению экспертов, человек, решивший превратить игру на бирже в основной источник дохода, не может сочетать торговлю с какой-либо другой деятельностью. Точно так же, как нельзя быть высококлассным программистом и в качестве хобби делать операции на сердце. Торговля требует полной самоотдачи — трейдеру нужно читать деловую прессу, смотреть экономические каналы, слушать бизнес-радио, быть в курсе «жизни» тех отраслей и компаний, акции которых он хочет покупать.

Кроме того, стоит сразу же распроститься с соблазнительной иллюзией о том, что интернет-трейдинг — это увлекательная игра вроде скачек на ипподроме или рулетки в казино. Профессионалы единодушны: успеха в биржевых торгах может добиться только тот, кто четко просчитывает каждый свой шаг, не принимает импульсивных решений и прекрасно разбирается в ситуации на рынке.

Поэтому на первых порах начинающему трейдеру предстоит изучить огромное количество специальной литературы, пропустить через себя массу информации, разработать собственную торговую стратегию, которая подходит ему психологически. И только через год-полтора, когда новичок станет маститым трейдером, игра на бирже начнет приносить первые серьезные финансовые плоды.

Консультанты: директор по продажам услуг компании «Альфа-Директ» Сергей Рыбаков; ведущий аналитик ИК БФА Роман Дзугаев; начальник отдела развития клиентских сервисов ИК БФА Элина Стрельцова; старший инвестиционный консультант ИК «ФИНАМ» Андрей Сапунов

КАК НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ НА «СЕТЕВОЙ» БИРЖЕ

Существует два пути к тому, чтобы начать торговать на фондовом рынке через Интернет. Первый — короткий. Второй — более эффективный.

Короткий путь

1. Найти брокера;
2. Заключить договор на брокерское обслуживание;
3. Получить программы для интернет-трейдинга;
4. Перевести деньги на брокерский счет;
5. Начать торговать.

Эффективный путь

1. Найти брокера;
2. Посетить бесплатный семинар по инвестированию. В Петербурге такие семинары проводят компании «ФИНАМ» (http://www.finam.ru/investor/Welcome/default.asp?region=52), «Адекта» (http://www.adekta.ru/event), «Альфа-Директ» (http://www.alfadirect.ru/school), БФА (http://www.bfa.ru/?p=197) и другие;
3. Пройти базовый курс по работе на фондовом рынке;
4. Подписать договор на брокерское обслуживание;
5. Получить программы для интернет-трейдинга;
6. Перевести деньги на брокерский счет;
7. Начать торговать;
8. Пройти более углубленные курсы, чтобы торговать еще эффективнее.