«Инвестирование в Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)»

Первое направление инвестирования, которое я хотел бы раскрыть – это инвестирование в Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). На данный момент львиная доля моих инвестиций находиться именно там. Система работы фондов состоит в следующем: сначала Компания по управлению активами (КУА) создает проект нового инвестиционного фонда (выбирается вид фонда, степень риска, уровень агрессивности стратегии, объекты вложения денег) и начинается процесс накопления капитала под этот проект (именно в этот момент наиболее выгодно покупать паи по номинальной стоимости), когда собран нужный объем денежной массы, КУА инвестирует их в выбранные объекты и с этого момента начинается полноценная работа фонда и получение прибыли владельцами паев (так как стоимость каждого пая начинает расти). ПИФы бывают 3-х видов:

-                открытые паевые инвестиционные фонды – особенностью этого фонда является то, что Вы в любой момент можете обменять пай на свои деньги + сумма прироста стоимости пая. Однако, как показывает практика, за это удобство нужно платить – по статистике открытые ПИФы являются наименее прибыльными из всех трех видов фондов;

-                интервальные паевые инвестиционные фонды – их особенностью является то, что существуют несколько периодов в году (интервалов), в большинстве своем 1-2 недели в квартал, когда вы можете обналичить свои паи;

-                закрытые паевые инвестиционные фонды – этот вид фонда отличается от двух других тем, что за все время работы фонда (средняя продолжительность работы такого фонда колеблется от 3 до 7 лет), Вы не можете обналичить свои паи. Паи обналичиваються только после завершения работы фонда. Однако преимуществом этого фонда является то, что по статистике закрытые ПИФы дают максимальную прибыль из всех трех видов инвестиционных фондов. Ну а если уж кто-то из Вас все-таки очень хочет превратить инвестиционный сертификат закрытого ПИФа в деньги, то это все-таки сделать можно, продав его на внутреннем фондовом рынке, но при этом теряется часть его рыночной стоимости.

    Паевые инвестиционные фонды привлекательны тем, что для того, чтобы начать инвестирование в них, не нужно каких либо экономических знаний или соответствующего высшего образования, так как управлением вашими деньгами занимаются профессионалы из КУА, а что еще более интересно – это то, что начальная сумма вложений начинается всего лишь с 19 грн. 77 коп.  (именно такая стоимость 1 пая  «Парекс Украинский Сбалансированный фонд» на 04 июля 2008г. – одного из самых доступных и не дорогих, на мой взгляд, фондов в Украине).

В среднем прибыльность ПИФов колеблется от 30 до 80% годовых. Однако бывают и приятные неожиданности, например, в 2007 году Паевые инвестиционные фонды Украины показали среднюю доходность в районе 100%, то есть люди, вложившие туда свои деньги, через год получили бы сумму в 2 раза больше вложенной! Сразу же можно дать очевидный ответ на вопрос «Куда выгодней инвестировать деньги в банк под 9-12% или в ПИФы под 30-80% годовых?».

Описанное выше является очевидными преимуществами вложения денег в ПИФы, однако я буду перед Вами не честен, если не укажу на имеющиеся у таких инвестиций недостатки. Во-первых, ни одна Компания по управлению активами не гарантирует Вам доходности вложения в ПИФы. Но по этому поводу можно не переживать, так как просто компания не имеет права по законодательству называть конкретную цифру доходности, по причине того, что примерно половина средств фонда  вложена в рынок ценных бумаг, а предсказать его доходность с максимальной долей вероятности не под силу не кому. Второй неприятный момент – это то, что при покупке паев у Вас возникают дополнительные расходы. За приобретения паев платится комиссия в размере 1-2% от стоимости пая (в зависимости от суммы инвестирования, чаще всего встречается такая схема: до 5000грн. инвестирования – комиссия 2%, свыше 5000грн. – 1%), за банковский перевод на счет управляющей компании с Вас банк возьмет 0,5-1% от суммы перевода, в конце каждого года КУА берет себе небольшой процент от прибыли (оговаривается в договоре) за работу и, в зависимости от того, где будет открыт счет в Ценных бумагах, определенную сумму денег нужно будет отдать за открытие и обслуживание счета. И, наконец, в-третьих, прибыль от инвестиций в паи облагается налогом: в Украине – 15% от прибыли, в России – 13%. На примере это будет выглядеть так: если Вы, проживая в Украине, вложили в ПИФы 1000 гривен в 2007 году, в начале 2008 года забрали вложения с прибылью в 100%, общая сумма будет равна 2000 гривен, из них прибылью считается только вторая 1000 гривен, которая и облагается налогом на прибыль в размере 15%, то есть от 1000 гривен, Вам нужно будет отдать государству 150 гривен (1000*15%=150), а 1850 гривен остаются у Вас (2000-150=1850).