У вас есть свободные сбережения, недостаточные для покупки недвижимости. Как их сохранить и безопасно отдать в оборот? Есть ли прибыльные инвестиции, при которых риск невозврата «стремится к нулю», а объект инвестиции может и приносить доход, и радовать глаз, украшать жизнь?

Prosto, очень просто ответить на последний вопрос – есть такой вид вложений; это покупка инвестиционных монет из драгоценных металлов с целью их последующей продажи. В отличие от обладания простыми слитками (пусть и достаточно красивыми, но весьма однообразными), владея разными инвестмонетами, вы одновременно являетесь и коллекционером своеобразных произведений искусства, и собственником выгодного «депозита», не ограниченного во времени. Ведь прибыль от инвестиционных момент не облагается НДС, риск невозврата ваших средств минимален (есть разве что риск ограбления помещения с монетами); кроме того, с обладанием монетами не связано никаких обязательств ни перед кем.

Инвестиционные монеты – не то же, что монеты коллекционные, подарочные. У инвестмонет тираж сотни тысяч и даже десятки миллионов штук – у коллекционных всего несколько тысяч. Чеканка инвестиционных монет хоть и художественная, но простая, -uncirculated – против элитной чеканки (proof) у коллекционных. Наконец, стоимость инвестмонет при первичной продаже всего на 1-10% (реже 10-25%) превышает стоимость потраченного на них серебра или золота – а коллекционные «от рождения» дороже своих материалов в 5-10 и более раз.

Где их взять или хотя бы на них посмотреть?

Инвестиционные и коллекционные монеты, отчеканенные монетными дворами самых разных стран мира, можно приобрести в нескольких украинских банках. Среди них «Райффайзен Банк Аваль» (список и цены монет), «Ощадбанк» (монеты), «Финансы и Кредит» (монеты), «VAB Банк» (список и текущие цены монет), «Имэксбанк» (монеты) и некоторые другие. Правда, на указанных сайтах инвестиционные монеты не отделены от коллекционных (за исключением нескольких упоминаний на сайте «Финансы и Кредит»).

Перед покупкой следует позвонить в выбранный банк и узнать, какая именно из точек продаж банка осуществляет продажу той или иной монеты. Не всегда это головное отделение банка.

Также обратите внимание на то, что разница между продажей и покупкой серебряных монет и слитков на рынке всегда больше, чем та же разница у монет и слитков золотых. Дело в том, что стоимость изготовления монеты (как и слитка) примерно одинакова для золота и серебра, но при этом золото дороже в 60 раз – то есть изготовление «берет на себя» больший процент стоимости серебряной монеты или слитка.

И еще одна подсказка. Инвестиционная монета является хорошим подарком – способным не только обрадовать человека, но и принести ему впоследствии пользу. Кстати, по словам банкиров, наибольший спрос на инвестиционные и коллекционные монеты предшествует общим для всех праздникам – таким как Новый год, 8 Марта и так далее.

Курс инвестмонет и что на него влияет?

Что же происходило со стоимостью ранее выпущенных инвестиционных монет за последние годы? Было ли это вложение выгодным для инвесторов?

Начнем с того, что цена монеты и у банков, и в среде коллекционеров прямо зависит от мировых курсовых цен на металл. В нашей стране это дает некоторый плюс – цены на золото в мире не зависят от валютных колебаний и событий в политике и экономике Украины. Это снимает с инвестора в монеты мелкие валютные риски – но добавляет риск серьезного и долгосрочного падения стоимости золота.

Между тем, тройская унция золота в 2003 году стоила $350, в 2005 – $550, в 2007 – $850, наконец, осенью 2009 золото достигло цены $1100. Серебро за эти шесть лет подорожало с $5 до $17 за тройскую унцию. Таким образом, в долгосрочной перспективе понятен серьезный финансовый выигрыш терпеливых граждан, инвестировавших в монеты в течение 2000-х годов и в нужное время продавших их через несколько лет.

Разумеется, при детальном помесячном рассмотрении заметны многочисленные спады стоимости золота – скажем, в марте 2008 года золото уже достигало цены $1000, к октябрю 2008 откатилось до $700, в феврале 2009 опять превысило $1000, затем опять откатилось и до августа сего года пребывало в пределах около $900 и так далее. То же касается и серебра.

Все эти колебания прямо влияют на ежедневную стоимость золотых и серебряных инвестиционных монет на рынке. Однако банки, устанавливая курс продажи монет, отнюдь не торопятся каждый день менять его в угоду курсам металла. «В Украине цены на инвестиционные монеты гораздо больше стабильны, чем цены на металл в слитках. Все банки с монетами работают исключительно в длинной валютной позиции, что позволяет им не отслеживать жестко курсы продажи монет. Как следствие, монеты нередко можно купить по цене более низкой, чем слиток аналогичного веса. В обратную сторону, при снижениях мировой цены на металл, банки, как правило, не торопятся корректировать продажные цены монет» – рассказывает начальник отдела операций с банковскими металлами VAВ Банка Владимир Пищаный.

А потому, внимательно отслеживая курсы продажи монеты банками и котировки по золоту, можно «поймать» период, в который золото уже подорожало и эксперты предполагают, что вскоре оно вырастет и больше – а популярная инвестмонета в том или ином банке еще сохранила прежнюю цену. Нетрудно догадаться, что такой период инвесторы определяют как «нужно брать!».

Монетам не страшен кризис

В качестве примера возьмем одну из популярнейших в мире инвестиционных монет – золотой канадский «кленовый лист» весом в одну тройскую унцию. Монета в версии 2007 года по состоянию на 13.12.2007 стоила на международном рынке $853 / $806 (продажа/покупка). Аналогичная масса золота той же пробы торговалась в тот день по $808.

А на 11 ноября 2009 стоимость продажи той же монеты составила уже $1157 (и в мире, и в Украине – 9250 гривен); а коллекционеры согласны будут купить эту монету за $1085. Тогда как золото торгуется по $1109. Цена продажи монеты выросла на $304, и заработать на ней в этот срок можно только $232 (1085$-853$).

Таким образом, ценовая пропорция монета/золото в кризис нисколько не изменилась. Монета вместе с золотом в целом подорожала на 36% за два года, что соответствует выгодной депозитной ставке 18% годовых без всяких инфляционных уменьшительных поправок. Терпеливые инвесторы, не поддававшиеся панике, переждали спады и дождались нынешнего ноябрьского уровня цен на золото, являющегося историческим максимумом – то есть при продаже однозначно выгодного для владельца купленных ранее золотых монет. И это в те годы, когда миллионы инвесторов и вкладчиков потеряли огромные суммы на инфляциях, валютных качелях и курсах акций!

Еще один пример, в котором пропорция монета/золото отнюдь не совпадает. Австралийскую полуунциевую золотую монету из серии «Лунный календарь» VAB Банк ровно два года назад продавал по 130 грн/г. В ноябре 2009 то же финучреждение покупает у населения эту монету по курсу 272 грн/г, а продает – за 285,10 грн/г. Таким образом, прибыльность монеты в самый кризисный долгосрочный период составила 110% или 55% годовых. Вряд ли за этот период можно найти более прибыльную инвестицию, доступную любому гражданину. Разумеется, это один из самых удачных примеров. Однако и приведенная выше среднестатистическая тенденция на примере «кленового листа» Канады, думаем, заинтересует не одного инвестора.

Цены монет в ближайшие месяцы

Осторожную долгосрочную картину прогнозов по двум основным «монетным» драгметаллам предлагают, в частности, эксперты RBS Global Banking & Markets. Они предсказывают средние цены 2010 года на уровне $1000 по золоту и $17,50 по серебру за тройскую унцию – то есть предполагают откат текущих ноябрьских высоких цен, в среднем, на недавний сентябрьский уровень.

В то же время эксперты Morgan Stanley, соглашаясь с тысячедолларовой средней ценой на золото, уверены, что серебро постигнет в долгосрочной перспективе медленное удешевление вплоть до $15,77 за тройскую унцию в 1011 году.

Оба этих прогноза не слишком радостны для владельцев инвестмонет, которым не свойственна активная ежедневная работа с рынком. Для тех же, кто привык работать с ежедневными плавающими курсами, авторитетные эксперты оставляют повод для оптимизма. В ближайшие все еще кризисные годы, говорят они, цены на прежде выпущенные монеты будут достаточно сильно (если не лихорадочно) меняться день ото дня и месяц от месяца вместе с ценами на металлы. Вероятность кратковременных пиковых подорожаний и удешевлений в эти годы особенно велика. Любые политические, социальные риски, как никогда вероятные в ближайшие годы, могут привести к кратковременному взлету цен на золото и резко увеличенному спросу на монеты из него. Таким образом, человек, умеющий профессионально играть на ежедневных котировках, может заработать на монетах (как и на самих металлах) в это сложное время серьезные суммы.

Есть и специалисты, которые предсказывают в ближайшие годы рост цены золота до $1300 за тройскую унцию – что дало бы сегодняшним вложениям в золотые монеты прибыльность от 30%. Но при этом другие эксперты уверяют, что золото, достигшее исторического максимума, наоборот, многократно подешевеет, причем на многие годы вперед. Как говорится, думайте сами, решайте сами.

Резюмируя, отметим, что опытным инвесторам в монеты подвластна и сверхвысокая прибыль по некоторым монетам, которые проявляют скачкообразный рост, превышающий рост цен на золото. В частности, это касается серий некоторых монетных дворов, изначально оцененных достаточно низко (относительно цены их металла), а потом вдруг становящихся популярными и высококотируемыми – как в приведенном примере с монетой из серии «Лунный календарь» Австралийского Пертского монетного двора. Но чтобы умело играть и «ловить» подобные стратегические прорывы нужно иметь серьезную нумизматическую осведомленность. В то же время инвестиционные монеты популярных массовых серий могут сохранить сбережения и принести доход (вкупе с эстетическим наслаждением!) и новичку без особенных знаний и затрат времени.

Мнение

Что можно посоветовать новичку, желающему инвестировать в коллекционные и инвестиционные монеты?

Андрей Рязанцев , председатель правления ОАО «Плюс Банк»

Новичку я бы не советовал начинать инвестиции с дорогих коллекционных монет. Здесь нужно иметь определенные знания и опыт . Особенно если это не монеты, которые можно приобрести в НБУ или коммерческих банках. В этом направлении я бы советовал начинать с нумизматической продукции НБУ. Она достаточно разнообразна и с 1996 года имеет и свои раритеты, и свою историю, на основании которой можно сделать прогнозы на будущие периоды. А далее, ознакомившись с каталогами и другой специальной литературой, есть смысл приступать к более дорогим и сложным покупкам.

В инвестиционных монетах, которые в большинстве своем не имеют нумизматической ценности, основа стоимости – это стоимость драгоценного металла. Соответственно, их реальная реализационная стоимость в кризисные периоды бесконечно стремится к формуле «вес умноженный на стоимость унции», и инвестиции в них мало чем отличаются от инвестиций в драгметаллы в слитках. Значит, человеку стоит обращать в первую очередь внимание на наилучшее соотношение стоимости к количеству драгоценного металла.

Татьяна Лобашова, заместитель председателя правления банка "Киевская Русь"

Новичкам, которые собираются вложить деньги, лучше выбирать более простые инструменты инвестирования, так как в коллекционных и инвестиционных монетах нужно разбираться: необходимо правильно определить ценность монеты исходя из количества выпущенных монет, удельного веса драгоценного металла и так далее. Кроме того, у коллекционных и инвестиционных монет слишком узкий рынок сбыта, то есть такие монеты будет не так легко потом обменять на деньги. Гораздо проще для новичков инвестировать в драгоценные металлы (золото, серебро). Их стоимость каждый год растет на 50-100%, к тому же банковские металлы можно продать в любом банке, который работает с ними.