«Глобальные инвестиции или заграница нам поможет»

Глобальные инвестиции как инструмент диверсификации.

Всегда ли за чужим забором зеленее трава?

     Вкладывать деньги на зарубежных фондовых рынках или нет? Этот вопрос  до сих пор является открытым для многих отечественных инвесторов. Одни предпочитают инвестировать только на российском рынке, аргументируя это тем, что рынок вот он, здесь, рядом, и его можно контролировать. Другие говорят, что хотели бы попробовать вложить деньги в зарубежные фонды. Наверное, даже есть статистика, собранная уважаемыми агентствами, отражающая долю инвесторов, вкладывающих на зарубежных рынках.

     Я же расскажу о том, с чем сталкиваюсь в своей повседневной работе. Каждый мой клиент, который заказывает составление  личного финансового плана или инвестиционного портфеля, заполняя анкету, отвечает на вопрос – в каких пропорциях он хочет инвестировать свои средства в России и за рубежом. За два года моей работы, тех, кто хотел бы инвестировать средства только в России, было менее 5%. В основном, на долю зарубежных инвестиций приходится до 60% портфеля. Иногда даже больше. Это говорит о том, что инвесторы понимают один из главнейших принципов инвестирования – управление рисками.

     Если обратиться к понятиям рисков и способам их снижения, то основных инструментом управления различными видами рисков является диверсификация –  вложение денег в разные активы.

     В первую очередь зарубежные инвестиции или глобальное инвестирование, позволяет защитить Ваши вложения от риска страны инвестирования. Риск страны инвестирования зависит от стабильности политической и экономической ситуации в стране. Система рейтингов от международных агентств делит страны по надежности на несколько категорий. Самые надежные находятся в категории А, банкроты - в   категории D. Чтобы защитить свои деньги их нужно вкладывать в стране, имеющий рейтинг не ниже А. Россия имеет международный рейтинг ВВВ, который относит ее к развивающимся странам, несущим соответствующие риски. Поэтому консервативную часть портфеля можно сформировать только за счет зарубежных инструментов развитых стран.

     Во-вторых, глобальное инвестирование позволяет значительно расширить выбор инструментов в иностранной валюте. То есть сформировать мультивалютную корзину, защищающую Ваш портфель от резких колебаний курса одной из валют.

     До недавнего времени, единственным валютным инструментов в России был депозит. И доходность таких вложений была ограничена процентной ставкой, которую предлагал банк. Фондовый рынок США или Европы предоставляет несравнимо больше возможностей с точки зрения инструментов и доходности, которую может получить инвестор. Если сравнить результаты работы лучшего по доходности за 2007 год (по данным Investfunds)  российского  фонда акций широкого рынка «Альфа-Капитал Акции»  (доходность 26,78%) и зарубежного фонда, также инвестировавшего в Россию – JP Morgan Russia (доходность 38,33%), то можно увидеть что зарубежные инвесторы заработали больше. К тому же, в долларах. Причем гораздо больше, чем ставка по валютному депозиту.

     В-третьих, глобальное инвестирование позволяет управлять рыночными рисками инвестирования. Как я уже упоминал, консервативную часть портфеля можно сформировать только за счет соответствующих зарубежных вложений. Например, фондов облигаций развитых стран или накопительных программ в страховых компаниях. В умеренную долю инвестиционного портфеля включить фонды «голубых фишек» Европы или США. А в агрессивные инвестиции, наряду с российскими фондами акций, включить фонды акций азиатского региона и Латинской Америки. Ведь российская экономика является частью мировой, и зачем ограничивать себя только ее ростом, когда можно принять участие в развитии экономик всего мира.

     Глобальное инвестирование сейчас доступно практически для каждого инвестора. Тот,  кто готов инвестировать единовременно от 22.500 долларов или от 300 долларов в месяц, может получить доступ к взаимным и хедж фондам, инвестирующим по всему миру. Инвестор сможет составить инвестиционную стратегию или портфель, в которых его средства будут сбалансировано распределены между фондами по принципам управления рыночными, валютными и страновыми рисками. 

     Подводя итог, можно сказать, что глобальное инвестирование позволяет добиться нескольких целей. Во-первых, снизить риск страны инвестирования. Во-вторых, диверсифицировать валютную корзину. В третьих – сбалансировать рыночный риск инвестирования. И последнее, но не менее важное, повысить доходность инвестиционного портфеля в целом.

Удачи вам и финансового благополучия!