Введение
Издательство Инфо-ДВД
Внутри Инфо-ДВД
Карьера в Инфо-ДВД


«Три врага капитала, или Как предпринимателю защитить свои сбережения»

Риски

Риски – самое основное, что должен понимать инвестор или предприниматель. Любая инвестиция несет с собой различные риски. Самыми надежными считаются государственные облигации высокоразвитых стран (Германия, США, Франция и т.д.), но доход по этим инструментам можно получить очень низкий (сегодня – не более 3-4% годовых). Инвестиции в любой бизнес – это риск. Но доход при инвестировании в бизнес можно получить довольно высокий. То есть баланс риск-доходность всегда очевиден – чем больше доходность вы стараетесь получить, тем больший риск вы на себя берете. Поэтому инвестирование в один актив (в одну акцию, в один бизнес) может уничтожить весь капитал. Любой инвестор (и консервативный, и агрессивный) должен иметь разные активы в своем портфеле. Если вы хотите получить большой доход, инвестируя весь капитал очень агрессивно, инвестируйте в несколько разных акций или в разные бизнесы.

Три врага капитала

Несомненно, предприниматели, имеющие капитал, должны подумать и о защите от трех врагов капитала:

  • от семьи,
  • от бизнес партнеров,
  • от государства.
  • Не подумайте, что я призываю прятать капитал от всех трех «врагов». Нет, я говорю о защите капитала, и, в первую очередь, имею в виду то, что может произойти с вашим капиталом в тех или иных обстоятельствах.

    Например, если с предпринимателем что то случится, что произойдет с его капиталом? Если этот вопрос не урегулировать, капитал может быть использован его семьей очень быстро и не очень правильно; бизнес партнеры могут перевести весь капитал предпринимателя себе без учета интересов семьи.

    Что касается государства, то в наших странах все еще практикуется принятие законодательных актов, вступающих в действие задним числом. Такие увертюры могут привести к тому, что вам придется отдать все, что у вас есть, государству. Я не призываю нарушать законы и укрывать свои доходы от налогов. Наоборот, если вы это сделаете, вам очень сложно будет инвестировать свой капитал где-либо – все мировые финансовые институты очень жестко следят за тем, чтобы деньги были чистыми и чтобы все налоги были уплачены.

    Поэтому работать нужно в рамках закона, но те деньги, которые вы уже заработали, должны быть защищены от посягательств кого бы то ни было.

    Никаких особенностей в Беларуси

    Никаких особенностей при защите капитала в нашей стране нет – нужно диверсифицировать свои инвестиции и обязательно использовать те инструменты, которые защитят ваш капитал от его «врагов». Пример такого инструмента – страховая компания. Дело в том, что средства инвестора в страховой компании недоступны для тех людей, которым он (инвестор) не хочет давать доступ. Более того, страховые компании предлагают в рамках обычных инвестиционных программ услуги по передаче капитала в траст. Не буду долго останавливаться на этом, но средства, переданные в траст, доступны только тем и в том порядке, кому и который определил владелец капитала. Небольшой пример.

    Мой клиент сказал, что он хочет разместить часть капитала так, чтобы капитал приносил доход. При этом с этого капитала его дочь должна ежеквартально получать определенную сумму. Она должна получать эту сумму всегда – независимо от того, что может случиться с владельцем капитала. Но при этом должно выполняться условие неприкосновенности капитала, то есть, чтобы его дочь не могла никогда забрать весь капитал, а только получала бы определенную сумму.

    Мы открыли клиенту инвестиционную программу в страховой компании и инвестировали средства в фонды, которые платят дивиденды, а также в отдельные ценные бумаги, выплачивающие дивиденды (акции) и купоны (облигации).

    Далее этот капитал был передан в траст с условиями, которые были определены владельцем капитала. Основные условия таковы:

    А) Ежеквартально переводить с данного счета ____ Евро на счет его дочери.

    Б) Если с владельцем капитала что-либо произойдет, деньги должны переводиться на счет его дочери равными частями по _____ Евро в год.

    То есть, владелец капитала фактически защитил капитал от неразумного использования (дочь совершенно не разбирается в инвестициях), в то же время обеспечив свою дочь при любом развитии ситуации.

    Этапы защиты

    О защите нужно думать всегда. Если капитал небольшой, в портфель можно включить два-три актива. Если капитал более 100 тыс долларов, активов должно быть больше.

    Если говорить о более серьезной защите (использование страховой компании, трастов), имеет смысл это делать, когда предприниматель сам видит в этом необходимость. Я считаю, что использование трастов целесообразно при капитале от 500 тыс долларов.

    Подводные камни

    РИСКИ – самый большой подводный камень. В чем его опасность? В том, что предприниматели очень часто ошибаются в оценке риска. Очень многие считают самую рискованную инвестицию (в свой собственный бизнес) самой безопасной инвестицией. Еще раз повторю – инвестирование в любой бизнес, будь то белорусская компания или американская компания, всегда рискованно. Если вы со мной не согласны, попробуйте ответить на вопрос: - Почему президенты компаний Кока Кола, Интел, Майкрософт и других крупнейших компаний мира не держат весь свой капитал в акциях своих компаний? Вы считаете, что они такие глупые, инвестируя в другие компании и фонды вместо того, чтобы инвестировать в компанию, которую они знают лучше всех?

    Нет, они не глупы, поэтому и не держат свой капитал в одном активе.

    Если говорить о стопроцентной защите, то таковую вам не даст даже страховая компания. Самым защищенным считается капитал, 80% когорого инвестируется в облигации с рейтингом от А до ААА, а остальные 20% - в акции (или в фонды акций) крупных мировых компаний («голубых фишек»).

    Опубликовано:  03 сентября 2010
    Просмотров:      3975
    Автор:                Владимир Савенок


    Инфорассылка
    Хотите узнать о том, как Вы можете зарабатывать в Интернете тысячи долларов ежемесячно?


    Введите Ваши данные в форму и нажмите на кнопку «Да, хочу!»
    Подробнее о рассылке


    Обновления на сайте












    Никита Королев и Анатолий Белоусов,
    Группа проектов «Киберсант-Медиа»
    Издательство Инфо-ДВД Все права защищены, © 2008—2019

    Смотрите также: наши контакты,
    ответы на вопросы, форум и другие проекты.

    Позвоните нам: или оставьте заявку на обратный звонок.
    Подпишитесь на миникурс:
    Читайте RSS канал —